換道注冊制后，10家IPO“候場”銀行陸續(xù)披露2022年成績單。5月3日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年多家擬上市銀行業(yè)績表現(xiàn)良好，資產(chǎn)規(guī)模增速顯著、營收凈利雙增，但亦有個別銀行掉隊，出現(xiàn)營收凈利雙降或只增收不增利的情況。與此同時，受批發(fā)零售業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)拖累，個別銀行不良貸款率也有所升高。對此，分析人士指出，受內(nèi)外多重因素沖擊，2022年個別銀行業(yè)績出現(xiàn)下滑，但2023年國內(nèi)經(jīng)濟活動穩(wěn)步恢復(fù)，將利好擬上市銀行盈利和資產(chǎn)質(zhì)量。

業(yè)績增速進度不一

5月3日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前10家擬上市銀行均已披露2022年業(yè)績數(shù)據(jù)。從資產(chǎn)規(guī)模來看，2022年IPO“候場”銀行競相擴大總資產(chǎn)規(guī)模，10家銀行均實現(xiàn)增長，其中7家銀行總資產(chǎn)更是實現(xiàn)了雙位數(shù)增長。

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數(shù)額上，廣州銀行以7939.32億元的總資產(chǎn)遙遙領(lǐng)先其余9家擬上市銀行，東莞銀行以5384.19億元的資產(chǎn)總額位居第二位，順德農(nóng)商行、湖北銀行資產(chǎn)規(guī)模均超過4000億元，南海農(nóng)商行、江蘇昆山農(nóng)商行和湖州銀行總資產(chǎn)超1000億元。馬鞍山農(nóng)商行、江蘇海安農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行則較為袖珍，資產(chǎn)總額不足千億，分別為851.68億元、827.16億元和610.4億元。

與資產(chǎn)規(guī)模的高速增長不同，10家擬上市銀行營收凈利增速卻出現(xiàn)分化。整體來看，2022年多家擬上市銀行業(yè)績表現(xiàn)良好，實現(xiàn)營收凈利雙增，但亦有個別銀行出現(xiàn)營收凈利雙降或增收不增利的情況。

2022年亳州藥都農(nóng)商行營收凈利降幅明顯，報告期內(nèi)，該行營收減少10.54%至20.38億元，凈利潤下降26.68%至3.49億元。

廣州銀行在報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入171.53億元，比上年增長3.56%；凈利潤33.39億元，同比減少18.59%，對于凈利潤下滑的原因，該行表示，主要是由于宏觀經(jīng)濟形勢下行，該行信用風(fēng)險增加，加大了撥備計提力度，對利潤造成較大影響。

同樣增收不增利的還有順德農(nóng)商行及南海農(nóng)商行，2022年兩家銀行凈利潤分別減少2.9%、10.38%至34.45億元和27.28億元，提及原因，兩家銀行均在報告中解釋為，加大減值損失計提和對外幫扶高風(fēng)險農(nóng)商行。

在厚雪研究首席研究員于百程看來，2022年擬上市銀行雖然資產(chǎn)規(guī)模高速增長，但凈息差的下降等因素使得營收的增速不足，資產(chǎn)質(zhì)量不同表現(xiàn)又使得凈利潤進一步分化。同時，擬上市銀行主要是中小銀行，受區(qū)域經(jīng)濟差異的影響較大，業(yè)績分化會更明顯。

資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)分化

受內(nèi)外多重因素沖擊，除業(yè)績增速不一外，10家IPO“候場”銀行資產(chǎn)質(zhì)量也出現(xiàn)分化。

部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良率得以改善。例如，湖州銀行不良貸款率保持低位，2022年末該行不良貸款率為0.67%，較上年末減少0.11個百分點；再如，截至報告期末，湖北銀行不良貸款率降幅較大，較上年末下降0.28個百分點至1.97%。

不過，受經(jīng)濟下行、房地產(chǎn)市場持續(xù)疲軟、居民收入下降等不利因素的影響，個別銀行不良貸款率則有所升高。

從不良貸款分布情況來看，擬上市銀行不良公司貸款占比較高，而在公司不良貸款中，批發(fā)零售業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)成為不良貸款增長比較快的領(lǐng)域。廣州銀行表示，該行不良貸款率下降主要是商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)不同程度出現(xiàn)了經(jīng)營下滑、流動性下降、還款能力弱化等情況，推升公司業(yè)務(wù)不良貸款的規(guī)模增長。

而順德農(nóng)商行和南海農(nóng)商行2022年末不良貸款率上漲則主要與批發(fā)零售業(yè)不良率增速較快有關(guān)，其中，順德農(nóng)商行批發(fā)零售業(yè)不良率由2021年末的0.1%增至7.59%；南海農(nóng)商行批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款率則由2021年末的0.47%升至3.18%。

“銀行資產(chǎn)質(zhì)量與實體經(jīng)濟、銀行自身經(jīng)營水平等方面相關(guān)性大。”光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，由于去年我國經(jīng)濟內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜，區(qū)域經(jīng)濟復(fù)蘇分化，不同區(qū)域中小銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)于經(jīng)營能力方面存在明顯差異，導(dǎo)致少數(shù)銀行資產(chǎn)質(zhì)量分化。受去年復(fù)雜經(jīng)濟環(huán)境影響，銀行零售業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，導(dǎo)致銀行相關(guān)板塊不良有所上升。

仍需提升差異化能力

全面注冊制改革正式落地后，主板首發(fā)、再融資、并購重組等發(fā)行上市審核工作由證監(jiān)會移交至滬深交易所，10家擬上市銀行先后完成了主板IPO申請“換道”工作。

談及2022年業(yè)績對于擬上市銀行IPO進程的影響，于百程表示，在全面注冊制之下，上市會更加便利，審核重心以信息披露為核心。正常范圍內(nèi)的業(yè)績下滑對上市進程影響不大，但會影響投資者的預(yù)期和募資估值，如果出現(xiàn)對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的因素和業(yè)績波動，則需要做出合理解釋。

“注冊制下，市場更看重中小銀行經(jīng)營規(guī)范性、持續(xù)盈利能力和潛在成長性?！敝苊A也認為，2022年少數(shù)銀行營收凈利表現(xiàn)可能只是市場關(guān)注的一個方面。注冊制下，銀行上市的選擇權(quán)和定價權(quán)交給市場，同時，作為特殊金融企業(yè)，需要監(jiān)管部門認可；從這個角度看，擬上市銀行若想盡早上市，仍需有完善的內(nèi)部治理、規(guī)范經(jīng)營和信息披露、較強的經(jīng)營能力和競爭力；同時，發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，提升差異化發(fā)展水平，體現(xiàn)較強的成長性等。

對于2023年擬上市銀行的業(yè)績展望及建議，周茂華認為，隨著國內(nèi)經(jīng)濟活動穩(wěn)步恢復(fù)，消費活動回暖，企業(yè)經(jīng)營狀況改善，有利于銀行凈息差趨穩(wěn)、銀行盈利和資產(chǎn)質(zhì)量的提升。

“2023年，一方面經(jīng)濟復(fù)蘇加快，但仍存在各產(chǎn)業(yè)不均衡的情況，另一方面存款定期化現(xiàn)象依然明顯，息差下降，給銀行的經(jīng)營業(yè)績也帶來壓力?！庇诎俪瘫硎?，在這樣的背景下，擬上市銀行要維持穩(wěn)健發(fā)展，加強資產(chǎn)負債組合管理能力，穩(wěn)定息差，擴大非息收入，成為接下來經(jīng)營中的工作重點之一。在負債端，銀行主動優(yōu)化結(jié)構(gòu)，把握市場趨勢擇機吸收低成本資金；在資產(chǎn)端，在強化金融服務(wù)實體經(jīng)濟的前提下尋找更高的收益資產(chǎn)，利用科技能力提升差異化定價能力。