2023年4月4日訊：亞洲一家主要對(duì)沖基金在接受采訪時(shí)表示，地緣政治緊張局勢(shì)加劇和產(chǎn)業(yè)脫鉤的前景，正推動(dòng)投資者對(duì)中國以外地區(qū)加工能源過渡金屬的興趣激增。

Tribeca Investment Partners投資組合經(jīng)理約翰?斯托弗(John Stover)表示，礦商將在大量礦藏旁邊增加更多的處理能力。他說，向下游轉(zhuǎn)移也會(huì)帶來碳效益，表現(xiàn)為運(yùn)輸需求的減少——這對(duì)一個(gè)一直在努力清理的行業(yè)來說是一個(gè)福音。像美國通貨膨脹減少法案這樣的政府激勵(lì)措施也增加了鼓勵(lì)。

【資料圖】

翠貝卡資本(Tribeca Capital)合伙人斯科特?克萊門茨(Scott Clements)在新加坡表示:“這就是供應(yīng)鏈的基本原則，你不希望集中在一個(gè)你對(duì)未來有某種懷疑的領(lǐng)域?！薄皬牡鼐壵紊现v，這促使人們這么做，政府也在為此砸錢?！?/p>

在經(jīng)歷了一段勒緊褲腰帶的時(shí)期后，采礦業(yè)再次開始支出，希望能從銅、鎳和鋰等綠色金屬的需求激增中獲益，這些金屬將為能源轉(zhuǎn)型提供動(dòng)力。自去年末以來，由于擔(dān)心短缺緩解和需求增長放緩，鋰價(jià)格下跌，引發(fā)了一系列交易活動(dòng)。

這其中包括頂級(jí)鋰生產(chǎn)商Albemarle Corp.，該公司上周以37億美元現(xiàn)金收購開發(fā)商Liontown Resources Ltd.，但未成功，這是該公司五個(gè)月來的第三次競(jìng)購。

克萊門茨說:“這很能說明問題。“Albemarle比任何人都更了解市場(chǎng)。很難判斷大宗商品的底部和頂部，但我認(rèn)為這肯定是向市場(chǎng)發(fā)出的一個(gè)信號(hào)，表明他們認(rèn)為中長期內(nèi)將出現(xiàn)供應(yīng)短缺?！?/p>

斯托弗說，礦商目前最關(guān)心的問題是確保供應(yīng)?！拔覒岩呻妱?dòng)汽車的戰(zhàn)略價(jià)值在未來6到12個(gè)月內(nèi)不會(huì)發(fā)生太大變化，因?yàn)殡妱?dòng)汽車的撥號(hào)上網(wǎng)并不會(huì)真正發(fā)生變化。如果其他一些規(guī)模較小的公司也加入進(jìn)來，我不會(huì)感到驚訝?！?/p>

自去年11月飆升至創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)以來，基準(zhǔn)產(chǎn)品碳酸鋰在中國的價(jià)格已下跌逾一半。

其他電池材料也面臨類似的供應(yīng)過剩問題，包括鎳，中國在印尼的投資推動(dòng)了鎳產(chǎn)量的飆升。

Stover表示，他認(rèn)為鎳生鐵上市后的市場(chǎng)動(dòng)蕩不會(huì)重演。鎳生鐵是不銹鋼生產(chǎn)的一種低品位替代品?！帮@然，仍將有大量鎳流出，但它將進(jìn)入實(shí)際增長的不同終端用途，而不是僅僅進(jìn)入鋼鐵價(jià)值鏈?！?/p>

就連全球汽車制造商也意識(shí)到，有必要確保原材料的長期供應(yīng)，它們正越來越多地討論對(duì)礦山或煉油廠進(jìn)行直接投資。福特汽車公司3月30日宣布將入股印尼一家電池鎳廠，通用汽車公司投資了一家美國鋰礦商，而特斯拉公司則有意收購一家鋰生產(chǎn)商。

這家對(duì)沖基金將于4月5日和6日在新加坡聯(lián)合主辦一個(gè)面向未來的大宗商品會(huì)議，會(huì)上的發(fā)言者包括關(guān)鍵礦產(chǎn)的礦商和貿(mào)易公司。