2023年伊始，在低點(diǎn)徘徊許久的重卡行業(yè)，正以“起步即沖刺”的勁頭展開今年一季度的新征程。

日前，山東重工·濰柴動(dòng)力舉行2023年大干一季度視頻動(dòng)員會(huì)，提出山東重工集團(tuán)要在2023年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1100億元，利潤總額35億元的任務(wù)目標(biāo)。

多家重卡行業(yè)上市公司在接受記者采訪時(shí)表示，受疫情、國六切換需求透支等諸多因素影響，2022年重卡銷售下降明顯，行業(yè)處于低點(diǎn)。不過隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，預(yù)計(jì)2023年重卡市場將有較高比例的恢復(fù)增長。

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“重卡市場的表現(xiàn)，與經(jīng)濟(jì)周期、投資、基建等有較高的相關(guān)性?！盜PG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著2023年宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、房地產(chǎn)市場回暖以及投資與基建力度加大，重卡行業(yè)面對的外部市場環(huán)境和需求得以優(yōu)化與提升，重卡市場有望迎來行業(yè)復(fù)蘇拐點(diǎn)。

行業(yè)已現(xiàn)復(fù)蘇跡象

自2021年5月份起，國內(nèi)重卡行業(yè)銷量便陷入了持續(xù)性低迷。截至2022年11月份，重卡行業(yè)銷量已經(jīng)連續(xù)19個(gè)月下滑。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月份至11月份，我國重卡累計(jì)銷售61.6萬輛，同比下降55%，銷量為近9年同期最低水平。

對此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國五切換國六造成重卡銷量提前透支是一個(gè)很重要的原因。浙商證券研報(bào)認(rèn)為，2020年國內(nèi)重卡銷量約160萬輛，2021年銷量約140萬輛，若以近年來行業(yè)銷量中樞115萬輛來計(jì)算，2020年和2021年共透支銷量70萬輛，這對2022年重卡銷量造成較大影響。

與此同時(shí)，疫情背景下貨物運(yùn)輸受到影響，也是造成重卡行業(yè)低迷的原因之一。山東某重卡品牌經(jīng)銷商李強(qiáng)對《證券日報(bào)》記者表示，疫情影響了企業(yè)的貨運(yùn)需求，加上去年部分地區(qū)物流不暢，影響到公路貨運(yùn)。此外，車多貨少貨運(yùn)價(jià)格低迷，很多車主推遲了換車計(jì)劃，致使卡車銷量進(jìn)一步萎縮。

不過目前來看，重卡行業(yè)已出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。西南證券表示，2021年5月份至2022年7月份，重卡銷量同比15連降使得消費(fèi)透支效應(yīng)基本出清，2022年8月份以來重卡銷量溫和復(fù)蘇，2022年9月份、10月份銷量恢復(fù)并保持在4.5萬輛以上，同比降幅也明顯收窄。

李強(qiáng)告訴記者：“目前從終端銷量來看，較前幾個(gè)月已略有起色，近期門店已有幾輛車實(shí)現(xiàn)交付。隨著經(jīng)濟(jì)增長和房地產(chǎn)向好，對重卡的需求將進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)2023年市場表現(xiàn)會(huì)好一些?！?/p>

浙商證券研報(bào)表示，重卡行業(yè)周期見底，靜待行業(yè)改善到來。2020年和2021年國內(nèi)重卡共透支銷量70萬輛，2022年全年重卡銷量約66萬輛，與近年的銷量中樞115萬輛相差約50萬輛。這意味著重卡行業(yè)透支量僅剩約20萬輛，預(yù)計(jì)2023年4月份左右將實(shí)現(xiàn)透支需求出清。

今年或走出上揚(yáng)曲線

進(jìn)入2023年，一批影響商用車行業(yè)的新規(guī)落地實(shí)施。例如，2023年1月1日起，柴油被列入危化品類。從地方層面來看，北京市提出2023年前力爭推廣氫燃料電池汽車3000輛，2025年前力爭實(shí)現(xiàn)氫燃料電池汽車?yán)塾?jì)推廣量突破1萬輛；上海市提出加快淘汰國四及以下排放標(biāo)準(zhǔn)柴油車；山東省濟(jì)南市提出2023年淘汰全部國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)柴油貨車；江蘇省自2023年1月1日起加強(qiáng)公路貨物超限超載運(yùn)輸治理等。

“上述政策的實(shí)施將帶來一定的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，個(gè)別地方治超及排放標(biāo)準(zhǔn)升級，對于重卡行業(yè)的恢復(fù)是利好。”柏文喜對《證券日報(bào)》記者表示。

從基建投資方面來看，穩(wěn)增長政策加碼下，地方政府專項(xiàng)債持續(xù)發(fā)力，為基建投資形成有力支撐。浙商證券表示，基建投資的增長有助于重卡工程車輛需求上升。

面對持續(xù)向好的外部環(huán)境，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，2023年重卡行業(yè)會(huì)走出上揚(yáng)曲線，特別是新能源商用車，將繼續(xù)保持快速增長。