來源：上海證券報

反彈行情提振百億級私募業(yè)績。來自第三方平臺的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月超八成百億級私募業(yè)績?yōu)檎?，其中希瓦私募和景林資產(chǎn)的收益率超過20%。與此同時，截至11月末，11家百億級私募今年以來的業(yè)績已扭虧為盈。

(資料圖)

業(yè)內(nèi)人士表示，當前港股配置價值凸顯，反彈行情有望持續(xù)，其中互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新藥等板塊值得關(guān)注。

百億級私募業(yè)績顯著回升

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，有業(yè)績展示的百億級私募共計92家，11月平均收益率達4.94%，其中正收益占比高達85.87%。具體來看，11月平均收益率超20%的私募有2家，分別為希瓦私募和景林資產(chǎn)。與此同時，高毅資產(chǎn)、仁橋資產(chǎn)、林園投資、慎知資產(chǎn)、淡水泉、恒德資本、睿璞投資等月度收益率也超過了10%。

11月的亮眼業(yè)績，提振了百億級私募今年以來的收益率水平。據(jù)統(tǒng)計，截至11月末，今年以來百億級私募平均回撤收窄至6.13%，正收益占比也升至三成。而且，經(jīng)過11月的反彈，半夏投資、仁橋資產(chǎn)等11家百億級私募今年以來收益由負轉(zhuǎn)正。

業(yè)內(nèi)人士表示，百億級私募11月業(yè)績顯著回升，主要歸功于其在市場調(diào)整期間堅定的加倉動作。第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，10月下旬，百億級私募倉位一度升至86.87%，接近今年以來最高水平。

積極布局港股市場

觀察11月表現(xiàn)亮眼的百億級私募，可以發(fā)現(xiàn)，重點布局港股是其獲勝的關(guān)鍵。

比如，港交所公布的股權(quán)披露資料顯示，梁宏與其控股的希瓦私募相繼舉牌港股物業(yè)股金科服務與雅生活服務。景林資產(chǎn)也多次在渠道交流時表示，港股估值極度便宜，上漲空間很可能大于下跌風險，風險調(diào)整后收益已極具吸引力。據(jù)渠道人士透露，景林資產(chǎn)港股配置比例較高。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月22日收盤，恒生科技指數(shù)11月以來漲幅超過47%，恒生指數(shù)漲幅達34%。

值得注意的是，經(jīng)歷了近兩個月的強勢反彈，機構(gòu)對港股后市依舊樂觀。

保銀投資分析稱，港股市場全球化特征明顯，因此其對全球流動性的變化很敏感。2022年以來美聯(lián)儲連續(xù)加息，在全球流動性緊縮的大背景下，港股受到?jīng)_擊。明年，隨著歐美等國加息預期的減弱以及中國經(jīng)濟的穩(wěn)步復蘇，港股上市公司盈利將出現(xiàn)拐點，港股有望持續(xù)反彈。

互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)藥板塊受青睞

談及具體的投資機會，機構(gòu)對港股互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等板塊較為青睞。

中歐瑞博掌門人吳偉志認為，中國擁有一批具有全球競爭力的創(chuàng)新藥企業(yè)，前期受各種因素影響，板塊陷入調(diào)整之中。站在當下，創(chuàng)新藥領(lǐng)域，尤其是港股市場的創(chuàng)新藥板塊，出現(xiàn)了一大批值得研究和投資的企業(yè)。另外，互聯(lián)網(wǎng)板塊中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)目前性價比也較為突出，隨著全球流動性的改善，后續(xù)表現(xiàn)值得期待。“雖然11月以來頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已有所反彈，但估值還不貴，我們會繼續(xù)持有?！眳莻ブ菊f。

北京某百億級私募人士也表示，看好港股創(chuàng)新藥和互聯(lián)網(wǎng)板塊。美聯(lián)儲加息預期減弱，全球流動性壓力有所緩解，以現(xiàn)金流為關(guān)鍵指標的港股創(chuàng)新藥板塊將明顯受益。另外，隨著中國經(jīng)濟逐步修復，互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)的游戲及廣告業(yè)務有望逐步復蘇。