2月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施滿3個(gè)月。國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，目前，個(gè)人養(yǎng)老金的四大類產(chǎn)品均已亮相，加上昨日獲批的11款理財(cái)產(chǎn)品，目前共有619款產(chǎn)品可供投資者選擇。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度開局良好，下一步的問題是如何將個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模做大做強(qiáng)，讓養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱壯大起來。從目前個(gè)人養(yǎng)老金的開戶數(shù)量以及資金繳存額來看，投資者仍有一定觀望情緒。未來需進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育，并繼續(xù)完善相關(guān)政策，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也要通過完善服務(wù)、提升投資收益等方式增強(qiáng)吸引力，讓人們更積極參與。

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開局良好 機(jī)構(gòu)積極參與

備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金制度于2022年11月25日啟動(dòng)實(shí)施，至今已有3個(gè)月。

據(jù)人社部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2022年年末，全國有接近2000萬人開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶繳費(fèi)人數(shù)超過600萬人。據(jù)2月23日召開的“北京地區(qū)養(yǎng)老金融服務(wù)專題發(fā)布會(huì)”消息，到目前為止，北京市轄內(nèi)有22家銀行機(jī)構(gòu)上線個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶約190萬戶，繳存資金超過38億元，以儲(chǔ)蓄存款為主。

從產(chǎn)品范圍來看，目前個(gè)人養(yǎng)老金有四大類共619款產(chǎn)品可供投資者選擇。其中，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品數(shù)量最多，共有455款，分為零存整取、整存整取、定活兩便等類型；基金類產(chǎn)品133款，主要分為目標(biāo)日期基金和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金兩大類；保險(xiǎn)產(chǎn)品13款，其中8款為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)；此外，還有理財(cái)類產(chǎn)品18款。

中國社會(huì)科學(xué)院社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略研究院研究員、世界社保研究中心秘書長房連泉對(duì)《證券日報(bào)》記者表示，我國個(gè)人養(yǎng)老金制度開局良好，個(gè)人養(yǎng)老金的開戶、繳費(fèi)、投資以及領(lǐng)取等各個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)則清晰明確，全國信息系統(tǒng)服務(wù)平臺(tái)順利開通，各金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營系統(tǒng)順利納入。

各大金融機(jī)構(gòu)積極參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，尤其是擁有前端開戶優(yōu)勢的銀行，目前各大銀行都在大力推廣，鼓勵(lì)消費(fèi)者開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。國民養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，養(yǎng)老保險(xiǎn)具有“保證+浮動(dòng)”的特點(diǎn)，能夠在低風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上取得更好收益。從消費(fèi)者咨詢來看，目前最受關(guān)注的兩個(gè)問題是抵扣個(gè)人所得稅如何操作，以及在哪些銀行渠道可以購買。“截至今年2月初，公司個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品件均保費(fèi)超1.1萬元。同時(shí)，消費(fèi)者呈現(xiàn)出年輕化的特點(diǎn)，40歲以下人群占比達(dá)50%?！痹撠?fù)責(zé)人表示。

投資者也高度關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金，“是否開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶？”“買什么產(chǎn)品好？”成了熱點(diǎn)話題。在北京工作的陳晨（化名）告訴記者，“我已經(jīng)開立了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，目前買了一部分存款產(chǎn)品，還有部分額度準(zhǔn)備買其他產(chǎn)品，想再比較一下。個(gè)人養(yǎng)老金制度推出后我就積極參與，就當(dāng)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，為養(yǎng)老做準(zhǔn)備?！?/p>

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)等機(jī)構(gòu)近日聯(lián)合發(fā)布的中國家庭財(cái)富指數(shù)調(diào)研年度報(bào)告顯示，在開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶后，絕大多數(shù)居民打算購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品等中低風(fēng)險(xiǎn)養(yǎng)老產(chǎn)品。

面對(duì)四大類六百多款個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，投資者應(yīng)當(dāng)怎么選擇？對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，所有納入個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品都具有運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等基本特征，在此基礎(chǔ)上，投資者可以結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇不同的產(chǎn)品。

做大做強(qiáng) 尚待多方發(fā)力

在取得良好開局后，個(gè)人養(yǎng)老金還需進(jìn)一步做大做強(qiáng)，使養(yǎng)老保障的三個(gè)支柱實(shí)現(xiàn)更加平衡發(fā)展。

房連泉表示，從目前已經(jīng)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的人數(shù)以及繳存金額看，投資者仍有較明顯的觀望心態(tài)。例如，根據(jù)北京的數(shù)據(jù)計(jì)算，人均繳存資金約2000元；截至今年1月底，成都110多萬戶共繳存資金近8億元，人均繳存資金約727元，人均繳存額度與政策允許的每年12000元上限有較大差距。個(gè)人養(yǎng)老金多為長期產(chǎn)品，涉足個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，以較為理想的收益率來吸引消費(fèi)者。

“我還沒開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，主要是覺得以后買了房就沒有余錢存入賬戶了，所以還在猶豫?！背錾?996年的童毅（化名）對(duì)記者表示。

在采訪中，記者了解到，目前尚未開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的人主要出于幾方面原因，一是收入不高，感覺參與個(gè)人養(yǎng)老金的節(jié)稅效果不明顯；二是部分年輕人以后買房或子女教育支出可能需要大筆資金，而個(gè)人養(yǎng)老金必須進(jìn)行長期投資，流動(dòng)性受限；三是目前產(chǎn)品比較多，還沒詳細(xì)了解和比較。

對(duì)此，專家也提出了相關(guān)建議。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生此前對(duì)記者表示，當(dāng)前每年1.2萬元個(gè)人繳費(fèi)稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)較低，實(shí)際稅前扣除的額度較為有限，節(jié)稅效果不明顯，建議適當(dāng)提高。同時(shí)，建議建立抵扣額度與社會(huì)平均工資增長指數(shù)掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，未來隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和收入水平的提高，動(dòng)態(tài)提高稅前抵扣額度。

此外，有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)表示，在業(yè)務(wù)開展中發(fā)現(xiàn)，投資者購買個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品流程較為繁瑣，在一定程度上制約了人們的投資熱情。因此，希望能在個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)期間持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品購買流程，提升客戶體驗(yàn)。