哈森股份（603958）2022年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、經(jīng)營情況討論與分析

【資料圖】

報告期內(nèi)，面對嚴(yán)峻復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公司在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，圍繞公司長期發(fā)展戰(zhàn)略，根據(jù)經(jīng)營計劃，開展各項生產(chǎn)經(jīng)營工作，持續(xù)優(yōu)化核心業(yè)務(wù)，提高公司競爭力。2022年度公司實現(xiàn)營業(yè)收入76,563.87萬元，同比減少22.64%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-15,618.06萬元。

報告期內(nèi)，公司積極開展線上零售業(yè)務(wù)，對線下業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。在線上渠道方面，在與天貓、唯品會、京東、抖音等電商平臺合作基礎(chǔ)上，持續(xù)開展直播帶貨、小程序、社交媒體營銷，并通過店鋪推廣等推動線上業(yè)務(wù)發(fā)展；在線下渠道方面，公司對線下業(yè)務(wù)部門進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整和人員精簡，對商場專柜特別是虧損店鋪進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，以及通過微盟小程序等開展線上營銷活動來提升線下業(yè)務(wù)部門業(yè)績；在外銷業(yè)務(wù)方面，基于外銷業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況及其訂單減少的客觀經(jīng)營環(huán)境，報告期末公司決定暫停外銷業(yè)務(wù)，以降低運(yùn)營成本、提升運(yùn)營效率、促進(jìn)公司長期健康發(fā)展。

報告期內(nèi)，內(nèi)銷線下渠道實現(xiàn)營業(yè)收入53,772.37萬元、占公司營業(yè)收入的70.74%，線上渠道實現(xiàn)營業(yè)收入18,585.59萬元、占公司營業(yè)收入的24.45%；外銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入3,655.12

萬元，占公司營業(yè)收入的4.81%。

二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

1、行業(yè)整體運(yùn)行狀況

近年來，隨著零售技術(shù)的發(fā)展及人均可支配收入的增長，國內(nèi)消費渠道特別是線上渠道不斷擴(kuò)充。在線上渠道發(fā)展的同時，中高檔皮鞋的百貨商場專柜渠道優(yōu)勢下降，特別過去三年，線下渠道面臨客流需求減少的風(fēng)險。

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)，2022年社會消費品零售總額439,733億元，同比下降0.2%，在限額以上單位商品零售中，服裝鞋帽、針紡織品類零售總額13,003億元，同比下降6.5%。2022年，全國網(wǎng)上零售額137,853億元，同比增長4.0%。其中，實物商品網(wǎng)上零售額119,642億元，同比增長6.2%，占社會消費品零售總額的比重為27.2%；在實物商品網(wǎng)上零售額中，穿類商品同比增長3.5%。2022年全國居民人均可支配收入36,883元，同比名義增長5.0%，扣除價格因素，實際同比增長2.9%；其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入49,283元，同比名義增長3.9%，扣除價格因素，實際同比增長1.9%。

2、行業(yè)競爭格局

國內(nèi)皮鞋行業(yè)是高度市場化的自由競爭行業(yè)，參與者主要是擁有眾多門店的品牌鞋企，商品的時尚性與舒適性是品牌核心競爭要素，消費者對品牌形象、款式用料、穿著舒適度和服務(wù)品質(zhì)的關(guān)注度較高。各品牌鞋企的競爭主要集中在研發(fā)設(shè)計、供應(yīng)鏈管理、渠道管理、營銷策略等方面，并實施多品牌戰(zhàn)略獲取競爭優(yōu)勢、擴(kuò)大市場占有率。過去三年線下消費受到抑制，各品牌鞋企在線上渠道上積極通過直播帶貨、小程序、社交媒體營銷等方式開展?fàn)I銷活動，獲取競爭優(yōu)勢。在整個鞋類消費市場上，休閑運(yùn)動鞋對傳統(tǒng)皮鞋需求產(chǎn)生一定影響。

3、行業(yè)發(fā)展趨勢

制鞋業(yè)是勞動密集型的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展和轉(zhuǎn)移受到土地資源、勞動力成本、原材料供應(yīng)、環(huán)境保護(hù)以及銷售市場等多方面因素的影響和制約。由于全球主要消費市場和鞋業(yè)制造商、批發(fā)商及零售商對利潤最大化的追求，全球制鞋中心不斷轉(zhuǎn)移。

在國內(nèi)皮鞋消費市場上，隨著零售市場的發(fā)展和變化，線上渠道市場份額逐漸增加，各鞋企通過加快銷售模式創(chuàng)新，調(diào)整線下渠道、布局線上渠道，實施全渠道營銷來帶動企業(yè)的發(fā)展。除電商平臺外，直播帶貨、小程序、社交媒體營銷等不斷豐富線上渠道，線下業(yè)務(wù)、線上業(yè)務(wù)、新零售等業(yè)態(tài)將在消費市場中扮演不同的角色，線上線下（300959）協(xié)同發(fā)展融合，以滿足消費者需求多樣化、市場細(xì)分的需要。

隨著現(xiàn)代生活節(jié)奏的加快，追求時尚與健康是鞋履消費升級的主流消費趨勢，人們更加注重皮鞋的舒適度、品牌以及產(chǎn)品時尚化和個性化，追求品質(zhì)與個人表達(dá)，對款式設(shè)計、舒適度的要求越來越高，市場需求進(jìn)一步細(xì)分。企業(yè)在設(shè)計時以個性化為原則，在考慮鞋履傳統(tǒng)的基礎(chǔ)功能外，更加強(qiáng)調(diào)貼近流行元素，以契合皮鞋的消費特點；并進(jìn)行信息化和數(shù)字化建設(shè)，提升數(shù)據(jù)管理、分析能力，通過數(shù)字賦能，提高核心競爭力。

三、報告期內(nèi)公司從事的業(yè)務(wù)情況

(一）主要業(yè)務(wù)

公司主要從事中高端皮鞋的品牌運(yùn)營、產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，致力于為消費者提供舒適、時尚的產(chǎn)品和服務(wù)，通過關(guān)注客戶需求不斷優(yōu)化提升客戶體驗。公司以自有品牌為核心，以代理品牌為補(bǔ)充，以滿足不同消費者的鞋類需求，目前主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及諾貝達(dá)（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麥鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌，并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域為全國一二三線城市商場專柜、購物中心及線上渠道。

哈森品牌創(chuàng)立于1994年，是公司的主創(chuàng)品牌，品牌定位于國民女鞋品牌，目標(biāo)客戶為30-45歲女性。哈森品牌聚焦女性對美的表達(dá)，為品質(zhì)高雅及熱愛生活的女性，提供舒適、美觀、時尚的精品真皮女鞋；產(chǎn)品品類全面，覆蓋單鞋、運(yùn)動休閑鞋、時裝靴、馬丁靴、切爾西、雪地靴等，滿足日常通勤、浪漫約會、拍片逛展、開心聚會、休閑運(yùn)動、度假出游、晚裝派對、婚禮宴會等場合需求。

卡迪娜品牌創(chuàng)立于1996年，品牌定位于“隨心而行”的都會女鞋，目標(biāo)客戶為25-35歲女性?？ǖ夏绕放浦亮τ诖蛟鞎r尚經(jīng)典兼具美感與舒適度且自信優(yōu)雅的女鞋產(chǎn)品，表達(dá)全新時代的少淑女個性化、多元化、對自我與時尚的新主張。

諾貝達(dá)品牌系意大利著名設(shè)計師Camerino夫人于上世紀(jì)40年代創(chuàng)立，公司于2007年開始代理經(jīng)營的意大利高端女鞋品牌，并于2015年購買了諾貝達(dá)系列商標(biāo)“成人女鞋”商標(biāo)專用權(quán)。諾貝達(dá)女鞋產(chǎn)品定位于輕奢女鞋細(xì)分市場，輕奢、品質(zhì)、閃鉆，目標(biāo)客戶為30-45歲女性。諾貝達(dá)品牌結(jié)合女性積極自信的發(fā)光哲學(xué)及不懼閃耀的精神特質(zhì)，為目標(biāo)客戶提供高光感、輕奢質(zhì)感鞋履。

4、HARSONBUSINESS

HARSONBUSINESS(哈森男鞋)品牌創(chuàng)立于2013年，品牌定位于中高端商務(wù)休閑男鞋，目標(biāo)客戶為25-45歲男性。HARSONBUSINESS選用優(yōu)質(zhì)上乘的皮革面料，表現(xiàn)品質(zhì)、品位、時尚的氣質(zhì)，在繼承商務(wù)正裝鞋的同時，又融合歐洲時尚商務(wù)休閑的設(shè)計風(fēng)格，始終保持沉穩(wěn)、典雅、時尚、簡約的設(shè)計路線，為注重穿著品質(zhì)和時尚潮流的男性精英提供高品質(zhì)、商務(wù)、時尚的中高端鞋履。

派高雁品牌于1984年在西班牙創(chuàng)立，公司于2010年開始代理經(jīng)營的西班牙休閑舒適鞋履品牌，品牌定位于休閑高端皮鞋，目標(biāo)客戶為28-65歲中高收入女性和男性。派高雁品牌，采用南歐地中海的設(shè)計風(fēng)格，沿襲西班牙手工制鞋的傳統(tǒng)，經(jīng)典款采用手縫馬克線工藝，皮料自產(chǎn)自用，質(zhì)感獨特且皮質(zhì)柔韌。

（二）經(jīng)營模式

公司主要從事中高端皮鞋的品牌運(yùn)營、產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)，并通過線下百貨商場專柜及線上渠道等銷售皮鞋產(chǎn)品，公司處于皮鞋產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，產(chǎn)品主要銷售區(qū)域為全國一二三線城市的商場專柜、購物中心及線上渠道。報告期內(nèi)，公司以內(nèi)銷女鞋為主，內(nèi)銷女鞋收入占公司總營業(yè)收入83.17%。

1、銷售模式

公司內(nèi)銷以直營為主，經(jīng)銷加盟為輔，同時開展線上、線下營銷活動。公司直營主要通過在百貨商場設(shè)立專柜，并利用各知名網(wǎng)絡(luò)銷售平臺、各類線上銷售工具進(jìn)行銷售；經(jīng)銷加盟由公司與經(jīng)銷商簽訂經(jīng)銷合同，由經(jīng)銷商在公司指定的區(qū)域內(nèi)按公司制定的統(tǒng)一品牌標(biāo)準(zhǔn)開設(shè)店鋪和專柜，由經(jīng)銷商自行銷售經(jīng)營并決定開設(shè)店鋪數(shù)量。公司外銷主要指公司為國際品牌運(yùn)營企業(yè)提供OEM/ODM服務(wù)。

2、品牌運(yùn)營模式

為滿足不同目標(biāo)消費者的需求，公司堅持實施以自有品牌為核心，同時兼顧代理品牌的多品牌運(yùn)營模式。公司通過長期持續(xù)實施多品牌戰(zhàn)略，提升品牌形象的差異化，推動銷售網(wǎng)絡(luò)的建立，以滿足不同目標(biāo)消費群體的個性化需求。目前公司擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及諾貝達(dá)（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麥鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌，并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的產(chǎn)品。

3、采購生產(chǎn)模式

公司采購包括面料、底材、輔料等原材料采購，以及外購成品鞋。公司成品鞋采購主要分為兩種類型：一是請外協(xié)廠家為公司自有品牌產(chǎn)品提供OEM/ODM加工；二是直接進(jìn)口或者購買代理品牌產(chǎn)品。

公司主要采取訂單驅(qū)動與根據(jù)市場預(yù)測相結(jié)合的生產(chǎn)模式，包括自主生產(chǎn)和外協(xié)生產(chǎn)，自主生產(chǎn)指公司自有工廠的生產(chǎn)，外協(xié)生產(chǎn)指公司遴選外協(xié)廠家為公司內(nèi)銷品牌提供OEM/ODM加工。報告期內(nèi)，公司生產(chǎn)以外協(xié)生產(chǎn)、外購成品鞋為主，外協(xié)生產(chǎn)及采購成品鞋比例為88%，自主生產(chǎn)比例12%。

公司每年按季度召開產(chǎn)品訂貨會，分公司和經(jīng)銷商在訂貨會上對樣鞋進(jìn)行挑選并下意向單。業(yè)務(wù)部根據(jù)銷售計劃進(jìn)行意向單篩選，匯總訂單量，對超過最低訂單量的鞋款生成正式訂單，向生產(chǎn)廠商和代理品牌的成品鞋供應(yīng)商下達(dá)采購單，后者在接單后組織生產(chǎn)。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

1、品牌優(yōu)勢：公司根據(jù)消費者的年齡、收入、職業(yè)和消費習(xí)慣等因素對女皮鞋消費市場進(jìn)行細(xì)分，并借助相對完善的營銷網(wǎng)絡(luò)作為支撐，實施多品牌策略，滿足不同細(xì)分市場的消費者的需求。公司擁有完整的品牌組合，品牌風(fēng)格各具特點，基本可覆蓋女皮鞋中、高端細(xì)分市場，可滿足各類消費群體對中高端皮鞋的購買需求。目前主要擁有哈森（HARSON）、卡迪娜（KADINA）、哈森男鞋（HARSONBUSSINESS）及諾貝達(dá)（ROBERTADICAMERINO）（成人女鞋）、麥鞋趣（MYXIEQU）等自有品牌并代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的產(chǎn)品。其中“哈森”先后被中國皮革協(xié)會評為“中國真皮鞋王”“中國真皮領(lǐng)先鞋王”。經(jīng)過數(shù)十年的市場耕耘，公司旗下主要品牌在市場上建立起較高的知名度和美譽(yù)度，深得市場和消費者的依賴和喜愛。

2、營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢：在公司持續(xù)投入下，目前形成了輻射全國的營銷網(wǎng)絡(luò)體系。在國內(nèi)市場上，公司以直營為主，經(jīng)銷為輔，同時開展線上、線下營銷活動。截至本報告期末，除了在知名線上平臺設(shè)立官方旗艦店，開展直播帶貨、小程序、社交媒體營銷外，在實體店方面，公司擁有店鋪數(shù)1,144家，其中直營店鋪967家，經(jīng)銷店鋪177家。

3、管理優(yōu)勢：公司的核心管理團(tuán)隊在皮鞋行業(yè)具有多年的從業(yè)經(jīng)驗、并服務(wù)公司多年，對皮鞋行業(yè)有深刻的認(rèn)識和理解，具有豐富的品牌營銷經(jīng)驗和準(zhǔn)確把握流行趨勢的能力，為公司的長期穩(wěn)定發(fā)展提供了有力保障。

五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入76,563.87萬元，同比減少22.64%，營業(yè)利潤-15,901.69萬元，歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤-15,618.06萬元。報告期內(nèi)，內(nèi)銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入72,357.96萬元，同比減少26.20%，其中線上渠道實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入18,585.59萬元；外銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3,655.12萬元。報告期內(nèi)，公司實體店鋪凈減少96家，截止報告期末公司擁有店鋪數(shù)1,144家，其中直營店鋪967家，經(jīng)銷店鋪177家。

六、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析

(一)行業(yè)格局和趨勢

行業(yè)格局和趨勢詳見“第三節(jié)管理層討論與分析之二、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況”

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司的長期發(fā)展目標(biāo)是成為國內(nèi)一流的皮鞋企業(yè)，重點專注于為各個年齡層、不同風(fēng)格的現(xiàn)代女性提供舒適、美觀、時尚的皮鞋產(chǎn)品。公司短期目標(biāo)是建立與目標(biāo)市場相適應(yīng)的營銷網(wǎng)絡(luò)；創(chuàng)新營銷方式，提高單店盈利能力；整合自有品牌和代理品牌，逐步形成具有良好辨識度和穩(wěn)定顧客群的品牌體系；適應(yīng)市場變化，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)營銷、線下線上渠道融合發(fā)展，以在國內(nèi)女鞋市場取得更大進(jìn)步，在男鞋、童鞋等細(xì)分市場取得成長；嚴(yán)格質(zhì)量管理，維護(hù)公司品牌優(yōu)質(zhì)的良好口碑。

(三)經(jīng)營計劃

2023年公司面對復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢與競爭環(huán)境，公司將在渠道建設(shè)、品牌建設(shè)、管理等方面提高經(jīng)營效益。

1、對線上線下渠道進(jìn)行整合和優(yōu)化。線上部分，將繼續(xù)深化與現(xiàn)有平臺的合作，鞏固擴(kuò)大已有市場，加強(qiáng)對各渠道的投入；同時優(yōu)化內(nèi)部資源，將公司在電商渠道開展的線上業(yè)務(wù)整合調(diào)整至控股子公司東臺鴻宇經(jīng)營。線下部分，優(yōu)化調(diào)整百貨門店，提升奧萊店的市場份額；進(jìn)行渠道下沉，開展新的業(yè)績增長點，以擴(kuò)大市場占有率。

2、公司持續(xù)實施以哈森、卡迪娜、諾貝達(dá)品牌建設(shè)為核心，帶動其它品牌協(xié)同發(fā)展的多品牌戰(zhàn)略。各品牌立足于不同的消費者訴求，滿足不同的細(xì)分市場需求，從而形成差異化的定位及風(fēng)格。公司通過品牌建設(shè)，提升品牌管理能力，強(qiáng)化各品牌認(rèn)知度、美譽(yù)度，從而推動公司的進(jìn)一步發(fā)展。

3、優(yōu)化業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，進(jìn)一步縮短管理半徑，降低成本，提升經(jīng)營效率；強(qiáng)化各責(zé)任單位的經(jīng)營意識，提升業(yè)務(wù)執(zhí)行能力；加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，提升供應(yīng)鏈的快速反應(yīng)能力。

4、對線上線下商品進(jìn)行整合，加快線上線下商品的融合，利用線上反應(yīng)迅速的特點，將線上暢銷貨品引入線下，提升線下門店商品的年輕度。

(四)可能面對的風(fēng)險

1、渠道變動風(fēng)險。公司內(nèi)銷業(yè)務(wù)以直營為主，經(jīng)銷為輔，并開展線上銷售。公司線下直營店鋪以百貨商場專柜為主，近年隨著國內(nèi)消費市場不斷發(fā)展，百貨商場渠道面臨線上渠道等競爭。如果在中高檔女鞋市場上，線上渠道市場份額不斷增加，公司的百貨商場渠道將長期持續(xù)面臨線上渠道的競爭，進(jìn)而對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響。公司通過拓展線上渠道業(yè)務(wù)，對線下渠道進(jìn)行改造，打通線上線下消費場景等措施來應(yīng)對渠道風(fēng)險。

2、代理品牌變動風(fēng)險。公司實施以自有品牌為主、代理品牌為輔的多品牌戰(zhàn)略。公司目前代理PIKOLINOS、AS等境外知名品牌的國內(nèi)銷售業(yè)務(wù)，豐富了自身的品牌體系和產(chǎn)品內(nèi)容，同時為提高上述品牌產(chǎn)品的銷售業(yè)績投入了與之配套的品牌運(yùn)營、市場推廣等成本。如果未來不能及時取得代理品牌的授權(quán)，將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。公司通過與品牌方保持持續(xù)溝通與合作，并提前溝通續(xù)約來應(yīng)對風(fēng)險。

3、存貨管理及跌價風(fēng)險。公司內(nèi)銷以直營為主，存貨數(shù)量多，存貨周轉(zhuǎn)率低，如果部分鞋款的數(shù)量超出市場需求、或者市場接受度低，店鋪數(shù)量或銷售數(shù)量下降，而存貨未能及時跟進(jìn)調(diào)整，將對公司經(jīng)營造成一定的風(fēng)險。報告期末，公司存貨賬面價值3.47億元，占總資產(chǎn)的33.38%，雖比上年末減少6.75%，但如果存貨管理不當(dāng)，形成滯銷或呆滯，仍將對公司造成不利影響。公司針對滯銷庫存，加大促銷力度，嚴(yán)格考核，限期消化；針對新品，控制首次下單量、單次補(bǔ)單量，來應(yīng)對存貨跌價風(fēng)險。

4、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險。公司應(yīng)收賬款主要是應(yīng)收百貨商場的銷售貨款。百貨商場受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、競爭和其自身經(jīng)營等影響，可能會面臨經(jīng)營困難，從而出現(xiàn)支付困難或現(xiàn)金流緊張，進(jìn)而拖欠本公司應(yīng)收款項，致使公司應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬損失。對于百貨商場的銷售貨款，通過加強(qiáng)開展店前的信用評估和合同管理，預(yù)防信用損失；針對超期賬款，公司業(yè)務(wù)、財務(wù)及時跟進(jìn)，采取加大催收力度、發(fā)催款函，及時擇機(jī)起訴等措施提高催款效率來應(yīng)對風(fēng)險。