今日(8月15日)大盤全天探底回升，但三大指數(shù)仍收跌，兩市成交額7065億，較上個交易日縮量354億。截至收盤，滬指跌%，深成指跌%，創(chuàng)業(yè)板指跌%。

(資料圖)

板塊方面，SPD、供銷社、證券等板塊漲幅居前；傳媒、TOPCON、貴金屬等板塊跌幅居前。

千億白馬遭“業(yè)績殺”

今日千億白馬股晶科能源又現(xiàn)“業(yè)績殺”，收盤大跌超11%，成交金額超14億元。消息面上，晶科能源周一晚間披露2023年半年報顯示，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入億元，同比增長%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤億元，同比增長%。

北向資金：210億抄底“績優(yōu)股”

雖然晶科能源業(yè)績大漲遭遇市場負(fù)反饋。但東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，不少中報業(yè)績高增長個股還是獲得了北向資金的青睞。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今日發(fā)稿，在中報凈利潤增長率超20%個股中，7月至今獲得北向資金凈買入的共計有106只，總金額超210億元。

具體來看，貴州茅臺排名第一，北向資金凈買入超75億元；興業(yè)證券排名第二，北向資金凈買入超11億元。

宇通客車、國元證券、中泰證券、安井食品、浙商證券、長城證券、東方證券、同仁堂、康緣藥業(yè)、思源電氣、焦點(diǎn)科技等個股北向凈買入額在億元至3億元之間不等。

機(jī)構(gòu)后市展望

對于A股后市研判，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表自己的看法。

中信證券表示，政策預(yù)期落差、宏觀數(shù)據(jù)觸底、外部因素擾動疊加快速冷卻市場情緒，但政策不斷發(fā)力、經(jīng)濟(jì)觸底回升、盈利拐點(diǎn)將現(xiàn)的大方向依然明確，政策落地速度低于市場預(yù)期，當(dāng)前已落地政策只是一系列政策的起點(diǎn)而非終點(diǎn)，其它增量政策將有序落地，預(yù)計地產(chǎn)政策整體力度不會弱于預(yù)期，而活躍資本市場的政策將先易后難，美國限投令實(shí)際落地弱于之前的媒體報道，對流動性影響僅限于相關(guān)行業(yè)的一級市場增量部分，A股依然處于年內(nèi)第三個做多窗口期，短暫波動帶來入場良機(jī)，建議繼續(xù)圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主題布局。

國盛證券研報顯示，底部拉鋸是熊牛第二段的常態(tài)：我們的庫存周期進(jìn)入第2階段——預(yù)期、價格回升，庫存仍在回落。第二階段可以視作估值驅(qū)動向盈利驅(qū)動的過渡期。既不同于第一段的大開大合的拔估值，也不同于第三段估值-業(yè)績共振，底部拉鋸、僵持，不看“預(yù)期”看“現(xiàn)實(shí)”是這個階段的主要特征。一動不如一靜，以中期思維應(yīng)對短期波動：指數(shù)不會是一蹴而就式的，需要保有耐心等待基本面漸次好轉(zhuǎn)。結(jié)構(gòu)上，以紅利資產(chǎn)作壓艙石，低位順周期為矛，同時兼顧中報業(yè)績。

廣發(fā)證券研報顯示，A股仍在修復(fù)市。短期擇優(yōu)困境反轉(zhuǎn)，中期堅(jiān)持杠鈴策略。我們維持“政策底”判斷，短暫的空窗期加大市場波折，但在經(jīng)濟(jì)修復(fù)底色不足的背景下，相信接下來政策的密度（改善ERP）和力度（改善EPS預(yù)期）都會提升，從而吻合政治局會議所述目標(biāo)。當(dāng)前行業(yè)配置：短期困境反轉(zhuǎn)，中期杠鈴策略。（1）困境反轉(zhuǎn)兩條線索更為均衡，riskon主力品種（地產(chǎn)、券商）、存貨增速底部疊加收入已經(jīng)改善的行業(yè)優(yōu)選出口韌性（家電、通用機(jī)械、汽車含重卡）；（2）杠鈴策略一端是數(shù)字經(jīng)濟(jì)AI+：光模塊、服務(wù)器、半導(dǎo)體；（3）杠鈴策略另一端是高股息“中特估”，低估值&高股息率&高自由現(xiàn)金流：石油石化、電力。維持港股“天亮了”，配置行業(yè)關(guān)注riskon機(jī)會。

（文章來源：東方財富研究中心）