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2023年轉(zhuǎn)眼過半，下半年即將開局，后續(xù)市場(chǎng)怎么看？ 6月28日，銀河基金舉辦了2023半年度策略會(huì)，基金經(jīng)理袁曦、盧軼喬、鮑武斌、方偉、楊琪以及多位研究員從宏觀大勢(shì)、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、行業(yè)策略等方向發(fā)表了對(duì)2023年下半年的最新觀點(diǎn)。

銀河基金股票投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理袁曦認(rèn)為，從縱向?qū)Ρ鹊慕嵌葋砜?，如果沒有大的基本面的瑕疵，當(dāng)前的新能源板塊估值水平或反映了市場(chǎng)預(yù)期。當(dāng)前新能源板塊中也不乏一些潛力公司近期也出現(xiàn)了回調(diào)，但是從長(zhǎng)期來看，新能源板塊仍然是有發(fā)展?jié)摿Α?/p>

傳媒板塊是本場(chǎng)策略會(huì)的熱點(diǎn)話題，銀河基金股票投資部基金經(jīng)理盧軼喬表示，有三個(gè)原因推動(dòng)本輪傳媒行情的演繹：一是板塊的困境反轉(zhuǎn)，二是政策呵護(hù)，三是技術(shù)變革，尤其是AI賦能帶來的技術(shù)變革。展望后市，盧軼喬認(rèn)為，傳媒行業(yè)是技術(shù)進(jìn)步中受益較多的下游應(yīng)用行業(yè)，隨著海內(nèi)外智能模型的不斷研發(fā)和進(jìn)步，作為應(yīng)用落地端的企業(yè)能夠較好受益。這其中，有產(chǎn)品落地的子行業(yè)和公司，有望受到市場(chǎng)關(guān)注。

對(duì)于2023下半年醫(yī)藥板塊的發(fā)展，銀河基金股票投資部基金經(jīng)理方偉認(rèn)為，一方面，醫(yī)藥板塊今年總體上各項(xiàng)數(shù)據(jù)還是復(fù)蘇向好的，市場(chǎng)情緒或許也會(huì)跟隨經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇。另一方面，以醫(yī)療設(shè)備、器械、耗材為代表的細(xì)分領(lǐng)域正在加速國(guó)產(chǎn)化，性價(jià)比較為突出的中游制造業(yè)也在出海搶占國(guó)際市場(chǎng)，這些領(lǐng)域中有機(jī)會(huì)誕生一批具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的潛力企業(yè)。

對(duì)于消費(fèi)板塊，銀河基金股票投資部基金經(jīng)理?xiàng)铉髡J(rèn)為，近三年外部環(huán)境擾動(dòng)，消費(fèi)的確定性有所下降，導(dǎo)致估值回落。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，中證主要消費(fèi)指數(shù)當(dāng)前處于2022年以來的歷史估值較低分位。經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律作用下，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，楊琪認(rèn)為未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性再次得到確認(rèn)，長(zhǎng)期看消費(fèi)板塊會(huì)有屬于它大放異彩的時(shí)間。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）